2016年廣州國(guó)際智能快遞柜、快件箱展覽會(huì)12月28日在廣州琶洲保利世貿(mào)博覽館舉行。本屆展會(huì)將展示全球最先進(jìn)的技術(shù)和產(chǎn)品，涵蓋快遞末端服務(wù)、智能快遞柜、生鮮配送柜及相關(guān)配套設(shè)備管理服務(wù)，旨在提升包裹最后一公里遞送服務(wù)能力，進(jìn)一步助推我國(guó)智能快遞柜行業(yè)發(fā)展。
近年來(lái)網(wǎng)絡(luò)零售業(yè)務(wù)的不斷增長(zhǎng)帶動(dòng)快遞物流包裹數(shù)量逐年擴(kuò)大。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年我國(guó)電子商務(wù)交易額達(dá)10.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)37.6%。今年1月至11月全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)累計(jì)完成業(yè)務(wù)量278.9億件，同比增長(zhǎng)52.8%。隨著我國(guó)快遞業(yè)務(wù)量的持續(xù)增長(zhǎng)，最后一公里遞送服務(wù)問(wèn)題將日益凸顯。
目前整個(gè)快遞業(yè)務(wù)流通過(guò)程受益于電商平臺(tái)的高速發(fā)展，快遞倉(cāng)儲(chǔ)和轉(zhuǎn)運(yùn)已經(jīng)成功實(shí)現(xiàn)了部分機(jī)器替代人工，通過(guò)對(duì)流程的優(yōu)化，效率大幅提升。但快件最后一公里遞送服務(wù)仍以人工配送為主，很難通過(guò)流程改進(jìn)等方式解決配送效率問(wèn)題。當(dāng)前智能快遞柜被認(rèn)為是解決包裹最后一公里較為經(jīng)濟(jì)有效的方式，快遞員只需將包裹暫時(shí)保存在智能快遞柜內(nèi)，并將投遞信息通過(guò)短信等方式發(fā)送給用戶，提供24小時(shí)自助取件服務(wù)。智能快遞柜在一定程度上減少快遞員到戶的配送比例，提高配送效率，滿足高數(shù)量的貨物配送需求，對(duì)提升電商的物流水平起到重要的支撐作用。
目前我國(guó)智能快遞柜的需求主要以一線城市為主，未來(lái)將逐漸向二線、三線城市滲透，預(yù)計(jì)到2020年，我國(guó)智能快遞柜產(chǎn)量將超過(guò)5萬(wàn)組，具有廣闊的發(fā)展空間。
與普通電商的快遞柜相比，生鮮電商電子柜有望成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，去年我國(guó)生鮮電商市場(chǎng)規(guī)模達(dá)497.1億元，年均增長(zhǎng)率達(dá)80%以上，占農(nóng)產(chǎn)品(11.66 +0.00%,買入)零售總額的比例僅3.4%，未來(lái)提升空間巨大。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，到2017年我國(guó)生鮮電商市場(chǎng)交易規(guī)模將突破1400億元，滲透率將超7%。
艾瑞iClick社區(qū)的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，在使用過(guò)社區(qū)門店服務(wù)的用戶中，有超過(guò)九成的用戶使用過(guò)社區(qū)門店寄存生鮮產(chǎn)品，通過(guò)社區(qū)自提點(diǎn)來(lái)獲取生鮮產(chǎn)品成為了主要的配送方式。未來(lái)企業(yè)將引入生鮮直投站，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上下單、配送到柜、用戶自提的社區(qū)O2O直投模式，將縮短供應(yīng)鏈流程、提升配送效率、降低產(chǎn)品損耗，生鮮智能快遞柜將進(jìn)一步提升用戶通過(guò)網(wǎng)絡(luò)獲取生鮮食品的需求，市場(chǎng)滲透率有望快速提升。
海博股份：借力光明集團(tuán)，聚焦冷鏈，打造開放平臺(tái)
公司具備大力發(fā)展冷鏈物流的軟硬件條件。公司從事冷鏈已有15年以上的歷史，目前擁有超過(guò)4萬(wàn)噸的冷庫(kù)資源和350多臺(tái)BH牌照市內(nèi)配送車輛，并將于2015年在上海西郊建成約6萬(wàn)噸的冷庫(kù)。
發(fā)展冷鏈物流符合大股東（光明集團(tuán)）的戰(zhàn)略意圖。公司大股東清晰提出2013-2015的戰(zhàn)略規(guī)劃，首次提出將現(xiàn)代物流納入重要的增長(zhǎng)極。公司大規(guī)模投資冷鏈物流，能夠支持光明集團(tuán)連鎖零售業(yè)態(tài)和食品經(jīng)營(yíng)方面的協(xié)調(diào)發(fā)展，因此具備穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)（B2B冷鏈業(yè)務(wù)），公司可以放開手腳開疆拓土。
煙臺(tái)冰輪(15.79 -1.31%,買入)：冷鏈發(fā)力，煙冷轉(zhuǎn)身
電商冷鏈物流建設(shè)帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)將新增冷庫(kù)需求3000萬(wàn)噸，未來(lái)5年冷庫(kù)保有量有望翻番，新一輪冷庫(kù)投資已然啟動(dòng)。2013年中央一號(hào)文件繼續(xù)推出一系列強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)新政策，鼓勵(lì)農(nóng)產(chǎn)品物流基地建設(shè)，對(duì)生產(chǎn)地冷庫(kù)進(jìn)行農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體、農(nóng)產(chǎn)品龍頭、電商、第三方冷鏈物流企業(yè)掀起冷庫(kù)建設(shè)高潮，2013年冷庫(kù)保有量2600萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)36%，冷庫(kù)投資重回景氣上升通道。結(jié)構(gòu)上看，農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼帶動(dòng)下產(chǎn)地預(yù)冷庫(kù)投資已然爆發(fā)，電商驅(qū)動(dòng)的物流配送型冷庫(kù)投資即將爆發(fā)，農(nóng)產(chǎn)品物流園配套冷庫(kù)投資回升。
煙冷本部是國(guó)內(nèi)大型冷庫(kù)螺桿壓縮機(jī)主導(dǎo)廠商，四季度冷庫(kù)訂單快速回升，是受益冷庫(kù)投資景氣首選標(biāo)的。煙冷本部是國(guó)內(nèi)氨制冷螺桿壓縮機(jī)組主導(dǎo)廠商，和大冷主導(dǎo)國(guó)內(nèi)中大型冷庫(kù)80%的市場(chǎng)份額。本部商業(yè)冷凍業(yè)務(wù)占比超過(guò)50%，四季度以來(lái)冷庫(kù)訂單增速快速回升，印證了我們冷鏈投資回升的邏輯。
漢鐘精機(jī)(10.64 +0.95%,買入)：業(yè)績(jī)超預(yù)期，受益于冷鏈發(fā)展
制冷產(chǎn)品增長(zhǎng)良好：公司的冷媒壓縮機(jī)主要用于中央空調(diào)和冷藏冷凍。
2013年1-11月，商業(yè)營(yíng)業(yè)用房、辦公樓的竣工面積同比增長(zhǎng)分別達(dá)到7.4%和18.2%，拉動(dòng)中央空調(diào)需求回暖。而在冷藏冷凍領(lǐng)域，由于冷鏈物流發(fā)展勢(shì)頭良好，公司冷藏冷凍壓縮機(jī)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升，我們預(yù)計(jì)其增速有望達(dá)到40%左右的水平，占制冷產(chǎn)品的比重有望從20%左右提升至25%左右。
大冷股份(10.69 +0.19%,買入)：進(jìn)軍冷鏈服務(wù)“新大冷”露崢嶸
事件：2013年12月13日，大冷股份（000530）發(fā)布公告，與深圳科冷商用設(shè)備有限公司建立合資公司，注冊(cè)資本為1千萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍為制冷設(shè)備管理咨詢、節(jié)能服務(wù)、能源利用審計(jì)、合同能源管理等，超市冷鏈設(shè)備供應(yīng)及服務(wù)。合資公司填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)制冷設(shè)備咨詢與節(jié)能服務(wù)的市場(chǎng)空白，其中大冷股份持有55%股權(quán)。
制冷設(shè)備的能源管理是冷庫(kù)運(yùn)營(yíng)企業(yè)的核心需求，市場(chǎng)空間巨大。冷庫(kù)等制冷設(shè)備的日常運(yùn)營(yíng)成本中，電費(fèi)所占比重在50%以上，直接決定冷鏈項(xiàng)目的盈利水平，因此，冷鏈運(yùn)營(yíng)企業(yè)對(duì)于冷庫(kù)等制冷設(shè)備的節(jié)能需求極為旺盛。目前國(guó)內(nèi)存量冷庫(kù)項(xiàng)目規(guī)模巨大，存量公共型儲(chǔ)藏型冷庫(kù)達(dá)2400萬(wàn)噸，而企業(yè)訂制的物流配送型冷庫(kù)迎來(lái)新一輪景氣上行，我們認(rèn)為，日益高漲的冷庫(kù)投資，和冷庫(kù)運(yùn)營(yíng)的成本控制需求將造就巨大的冷鏈項(xiàng)目服務(wù)市場(chǎng)。
